Tu primer plan, paso a paso

Ya tienes las ideas. Ahora toca ordenarlas en un plan. Lo que sigue es el orden que suele recomendarse en educación financiera y una forma de pensar. No es un consejo para tu caso concreto: cada situación es distinta, y si necesitas una recomendación personal, consulta a un asesor autorizado.

Paso 1. Comprueba la base

• Sé cuánto gano y cuánto gasto al mes.
• Tengo automatizado un ahorro el día que cobro.
• No tengo deudas caras (tarjetas a plazos, préstamos rápidos).
• Tengo un colchón de 3 a 6 meses de gastos.
• Sé para qué invierto y en cuántos años lo necesitaré.
• Entiendo lo que voy a comprar y su riesgo.
• He comparado costes y comprobado que la entidad está autorizada.
• Sé que puede bajar y he decidido por adelantado qué haré si cae.

Paso 2. Define objetivos

“Quiero ganar dinero” no es un objetivo. Uno bueno tiene cantidad, plazo y propósito: “30.000 € en 10 años para la entrada de una casa”. El plazo decide el riesgo razonable. Ahora puedes calcular cuánto hace falta aportar:

Paso 3. Decide el reparto

La asignación de activos, el reparto entre acciones, renta fija y efectivo, suele explicar la mayor parte de la variación de resultados de una cartera bien diversificada, más que elegir tal o cual producto. Depende de tu plazo, tu capacidad y tu tolerancia. Preguntas para decidirlo:

• ¿Cuándo necesitaré este dinero?
• ¿Si mi cartera cayera un 30 % o un 50 % en un año, seguiría durmiendo? ¿Vendería?
• ¿Qué tan estables son mis ingresos?
• ¿Cuánta rentabilidad necesito, de verdad, para mi objetivo?

Hay reglas simples como “100 menos tu edad en acciones”. Son solo un punto de partida muy tosco: no tienen en cuenta tu plazo ni tus ingresos ni tu tolerancia.

Paso 4. Aportaciones periódicas

Aportar la misma cantidad cada mes se llama aportaciones periódicas (o dollar-cost averaging). Tiene dos ventajas: automatiza la decisión, y compra más participaciones cuando están baratas y menos cuando están caras.

Y si tienes una cantidad grande, ¿mejor toda de golpe o repartida? Un estudio de Vanguard de 2012 encontró que, históricamente, invertir de golpe dio mejor resultado aproximadamente en dos de cada tres casos, porque el mercado sube más a menudo de lo que baja. Repartir reduce el riesgo de arrepentirte. Si repartir es lo que te permite dar el paso, puede ser perfectamente razonable.

Paso 5. Elige el vehículo sin marcas

No hay un producto correcto para todo el mundo. Y este curso no te dirá cuál comprar. Lo que sí puedes hacer es usar los criterios que has aprendido para comparar:

• ¿Qué lleva dentro? ¿Cuántas empresas, de qué países y sectores?
• ¿Cuánto cuesta en total, incluidos los costes de compra, custodia y cambio de divisa?
• ¿Qué impuestos genera en mi país?
• ¿Está autorizada la entidad? ¿Es fácil vender cuando lo necesite?
• ¿Lo entiendo lo bastante para explicárselo a alguien?

Paso 6. Mantenimiento: el rebalanceo

Con el tiempo, lo que más sube pesa más y tu cartera se va haciendo más arriesgada de lo que decidiste. El rebalanceo consiste en devolverla al reparto original. Se puede hacer vendiendo lo que se ha pasado de peso o, de forma más barata fiscalmente, dirigiendo las nuevas aportaciones a lo que se ha quedado corto.

Rebalancear una vez al año, o cuando el reparto se desvíe unos puntos, suele bastar. Tiene un efecto disciplinante: te hace vender lo que ha subido y comprar lo que ha bajado, justo lo contrario de lo que pide el instinto.

Paso 7. Escribe tu plan en una página

Un plan por escrito (a veces llamado “declaración de política de inversión”) es tu defensa contra ti mismo en plena crisis. Debería incluir:

• Objetivo: cantidad, fecha y propósito.
• Reparto: % en cada tipo de activo.
• Aportación: cuánto y qué día, de forma automática.
• Costes: el máximo que estoy dispuesto a pagar.
• Revisión: una o dos veces al año, en fechas fijas.
• Reglas de crisis: “si cae un 30 % y no necesito el dinero, no vendo; sigo aportando”.
• Cuándo cambiar el plan: cuando cambie mi vida, no cuando cambie el mercado.

Mito: Necesito tenerlo todo perfecto antes de empezar. Realidad: Un plan razonable que se cumple gana a un plan perfecto que nunca empieza. Puedes empezar con poco, aprender, y ajustar.